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（以下内容从国金证券《电力设备与新能源行业周报：7月出口、国内装机符合预期，积极布局板块α机会》研报附件原文摘录）子行业周度核心观点：光伏&储能：7月国内装机量和出口情况符合预期，组件降价对终端需求的激发效果持续显现，国内表现先于海外；组件止跌、硅料续涨，预计后续N/P价差持续拉大；光伏企业大额增发预案再次冲击板块情绪，但我们认为不应把“再融资预案”和“竞争加剧”直接划等号；市场及板块情绪低迷背景下，投资建议围绕“利润增长确定性”聚焦α突出的环节和标的。氢能与燃料电池：FCV累计装机接近翻倍，电解槽招标量迈入GW级时代；吉电股份氢基绿能项目再扩容，5个氢基绿色能源项目合计235万千瓦，化工领域成为当前重点落地场景，预计下半年电解槽招标量持续高增；中国能建与韩国SKE&S将共同开发国际氢能、绿氨项目，电解槽出海逐步开启。风电：8月陆风排产显著加速。下游需求持稳复苏，7月新增装机，同增67%，维持全年70GW预测（其中海风约8GW），同时预计24/25年风电新增装机85/100GW（其中海风12/18GW）；下半年风电板块重点看好：1）受益“小抢装”的零部件龙头；2）深海锚链、液压变桨等技术变化方向；3）受益出口的整机、海缆、海塔桩基等。电网：预计全年用电量增速维持高位。今年以来电改相关重磅政策密集出台，展现能源及电力体系改革转型决心。在电改持续深化、新型电力系统加速构建的背景下，我们重点推荐三条具有结构性机会、周期性被削弱、景气度持续时间较长的投资主线：以虚拟电厂、综合能源管理、储能为代表的用电侧主线；配网智能化主线；特高压主线。本周重要行业事件：光储风：能源局公布7月光伏、风电新增装机继续同比高增；美国Q2储能装机环比高增；奥特维亿元现金收购普乐新能源100%股权；太阳井与客户签署GW级HJT铜电镀技术框架合作协议。氢能与燃料电池：明阳集团成立氢能公司；新疆发布20辆49T氢能重卡招标公告；中石油首套1200标方碱性制氢系统发货；《西安市氢能产业发展规划（2023-2035年）（征求意见稿）》发布，探索非化工园区电解制氢。电网：国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据，其中电网工程完成投资2473亿元，同增%；2023年国网特高压设备3批招标结果公示，公示金额150亿元，环比增长%。投资建议与估值详见报告正文各子行业观点详情。风险提示政策调整、执行效果低于预期风险；产业链价格竞争激烈程度超预期风险。